Fondata nel 1637 da Carlo Tomasi e De Caro, avo del celebre scrittore Giuseppe Tomasi di Lampedusa, Palma di Montechiaro è un grosso centro che si estende su un ampio terrazzo in vista della costa.
All'originario nome di Palma (albero che figura nello stemma dei De Caro) venne aggiunto, nel 1863, quello di Montechiaro, per la vicinanza dell'abitato al Castello chiaramontano.
Nel ricco patrimonio monumentale della cittadina si riconoscono luoghi e ambienti che hanno ispirato alcune pagine del romanzo "Il Gattopardo", cui è stato dedicato un Parco Letterario.